市場競争、終極産權與納稅籌劃
2009年11月18日下午14點，BETVLCTOR伟德唯一官网安中樓201教室，由管理學院學術小組舉辦的青年學者論壇第43期——“市場競争、終極産權與納稅籌劃”學術講座如期進行。
本次講座很榮幸的邀請到了管理學院會計學系講師呂偉博士為主講人。呂博士曾就職于國有上市公司及外資企業，研究成果豐富。本次講座由工商管理系教授賈良定老師作為評論人。
講座正式開始。呂老師首先介紹了研究的主題——關于公司稅的研究。稅在經濟活動中意義重大，是企業最重要的摩擦成本的來源；稅的監管、改革等會引發各種争議；稅涉及到巨大的現金流，是公司價值非常重要的影響因素。企業納稅籌劃在現實生活中非常普遍，但除了重大活動，企業往往不會向外界披露，因此納稅籌劃不容易被觀測到。1998年到2008年間上市公司平均實際稅率遠低于理論水平，表明企業通過納稅籌劃降低了稅率。納稅籌劃活動是一個成本與收益權衡的問題。市場競争環境對于企業納稅行為有何影響？是否受企業不同産權因素影響？這是論文研究的核心問題。市場競争越激烈，企業就越容易建立起标尺效應，從而企業降低成本的激勵更強，因此提出假設一：如果産品市場能夠提供标尺效應，激勵管理層更多地緻力于價值最大化，會導緻企業進行更激進的納稅行為。民營上市公司相對于國有企業更看重稅收成本的節約帶來的現金流增加，因而市場競争程度對其納稅籌劃影響較小。因此提出假設二：相對于民營企業而言，産品市場競争對國有企業納稅籌劃的影響更顯著。該研究運用中國證券市場經驗數據，結果表明：市場競争導緻企業納稅籌劃動機增強，納稅籌劃行為更激進，實際稅率更低。且由于所有制不同産生的激勵差異，國有企業納稅籌劃行為對市場競争環境變化更敏感。
呂老師對論文詳細講解之後，工商管理系賈良定教授對論文進行點評。賈老師對于論文的結構和寫作提到以下方面：一是摘要部分，如何簡明扼要地表達文章的主題、貢獻、方法與結論。二是引言部分，是否對研究問題進行了清晰的表達，清楚解釋研究主題的重要性以及這項研究将會如何提升我們對于問題的認識，此外還要考慮現象是否與理論匹配。三是文獻回顧，是否是最新研究進展并與研究問題最相關。這篇文章中對宏觀視角的回顧似乎相關性不大。四是方法與程序，即樣本選擇對于研究的問題是否合适，測量質量如何。文中未統一解釋控制變量及其選擇理由。此外需要考慮：研究設計是否具有令人滿意的構念效度、内部和外部效度；研究結果是否有意思和重要，促進對現象和理論的認識；讨論部分是否針對這個現象提出了新的見解并對未來研究提出了重要建議。關于文中的模型，賈老師還提出了許多種其他的可能結構。賈老師的點評非常全面細緻。
在講座進行過程中，與會師生們就遇到的問題展開了熱烈的讨論。
問：納稅籌劃的主體是政府還是企業？
答：主體是企業。舉XX集團為例，其所得稅是中央政府取60%，地方政府取40%。地方政府承諾：如果其入駐本地，則将這40%的稅收返還，作為稅收優惠條件。該集團了解該政策之後采取的應對行為稱之為Tax Planning，即納稅籌劃。
問：依據呂老師解釋，可以理解為産權直接影響納稅籌劃。為什麼該項研究不将産權作為自變量，将市場競争作為調節變量？
答：最近有對“産權直接影響納稅計劃”的研究。我個人覺得市場競争和産權可以結合起來影響企業的納稅籌劃活動。
問：能否參考别的研究，采用中國統計年鑒的全國統一數據進行測量？
答：中國統計年鑒的數據是企業層面的，整個行業同一個值。對于一些我們直覺中的壟斷企業，放到整個行業來看可能就不是壟斷，計算得到的數據就不能說明問題。
管理學院第43期青年學者論壇在掌聲中圓滿結束。